В следующем году российский внешний долг может стать меньше на $10 миллиардов. Минфин, предпочитая не тратить деньги из стабфонда на госинвестиции в промышленность, готов досрочно погасить за счет резерва долги перед МВФ и Парижским клубом.
В понедельник министр финансов Алексей Кудрин заявил журналистам, что кредиторы Парижского клуба, которым на начало 2004 года Россия была должна $47 миллиардов, заинтересованы в погашении долга деньгами, а не в его секьюритизации. "Если исходить из гипотезы, что мы будем весь излишек стабфонда тратить на погашение долга, тогда это может быть от $7 миллиардов до $10 миллиардов", — цитирует слова министра Reuters. По словам источника в Минфине, Россия может в 2005 году погасить в полном объеме долг перед Международным валютным фондом (МВФ), который составляет около $3,5 миллиарда.
Генеральный секретарь Парижского клуба Эммануэль Мулен подтвердил "
Ведомостям", что клуб ведет переговоры с российским правительством об обратном выкупе части долга, однако подчеркнул, что "по параметрам сделки нет договоренности ни с Россией, ни даже внутри клуба".
Это не мешает российским чиновникам строить большие надежды на благополучный исход переговоров. Погашение долга Парижскому клубу, считает Кудрин, станет для рейтингового агентства Standard & Poor's основанием повысить рейтинг России до инвестиционного.
В Standard & Poor's отказались комментировать это высказывание. Управляющий директор по суверенным рейтингам агентства Джон Чеймберс заявил лишь, что Standard & Poor's приветствует любые меры по сокращению долга Парижскому клубу и МВФ и обещает, что учтет это при очередном пересмотре рейтинга.
Напомним, что в ноябре агентство Fitch вслед за Moody's присвоило России инвестиционный рейтинг, заявив, что реализация планов Минфина по использованию средств стабфонда на досрочное погашение внешнего долга "была бы дополнительным благоприятным фактором для рейтинга".
Как сообщает Reuters, еще одним поводом для повышения суверенного рейтинга России может стать тот факт, что ее золотовалютные резервы к концу 2004 года могут впервые превысить размер внешнего долга. По словам Кудрина, ЗВР на конец года составят около $120 миллиардов по сравнению со $115,7 миллиарда внешнего долга.
Стабфонд можно тратить только в части, превышающей 500 миллиардов рублей. Этой планки резерв достигнет до конца 2004 года. По словам Кудрина, на начало ноября в стабфонде скопилось 462,5 миллиарда рублей, а к январю прибавится еще 91,5 миллиарда рублей. При этом, пояснил источник "Ведомостей" в Минфине, тратить резерв на инвестиционные проекты, как предлагали отраслевые министерства, министерство готово лишь с 2006 года и в размере не больше 60 миллиардов рублей в год.
Тем временем источник в правительстве Германии сообщил Reuters, что РФ официально предложила Парижскому клубу погасить свой долг в течение трех лет. По его словам, Парижский клуб может согласиться на досрочное погашение Россией части ее обязательств на сумму около $10 миллиардов уже в январе, из которых на долю Германии придется от $5 миллиардов до $6 миллиардов.
К рассмотрению вопроса о досрочном погашении советского долга перед Парижским клубом РФ подтолкнула Германия, которая в конце июня продала частным инвесторам облигации, привязанные к российскому долгу, в объеме около пяти миллиардов евро, чтобы закрыть "дыру" в бюджете. Как пишут "Ведомости", это не понравилось российским чиновникам: Берлин принял решение, не посоветовавшись с Москвой, при том что появление новых бумаг может помешать выпуску новых российских облигаций.
Россия пытается действовать на опережение, предвидя аналогичные шаги со стороны других кредиторов, которые также испытывают проблемы с бюджетом. Итальянцы в этом году также продали часть российского долга. Кроме того, по данным Reuters, в январе истекает шестимесячный срок, в течение которого Германия обещала не предпринимать повторных сделок.
На долю Германии приходится почти половина долга РФ Парижскому клубу - более $20 миллиардов. На втором месте Италия, задолженность перед которой оценивается в $5,7 миллиарда. Долг России перед Францией составляет $3,4 миллиарда.