Компании ЮКОС и "Сибнефть" решили положить конец слухам о слиянии компаний, официально подтвердив эту информации. Слухи о сделке бродили по рынку всю прошлую неделю, вызвав энергичный рост котировок акций "Сибнефти", еще в пятницу глава ЮКОСа Михаил Ходорковский отказывался их комментировать. Нежелание Ходорковского комментировать сделку до полной определенности понятно - несколько лет назад ЮКОС с "Сибнефтью" уже пытались объединиться, и тогда дело тоже дошло до официального объявления о помолвке. Но что-то не срослось.
На пресс-конференции Михаил Ходорковский и президент "Сибнефти" Юрий Швидлер объяснили, что возглавит новую компанию Ходорковский, а Швидлер получит пост председателя совета директоров. На первом этапе "ЮКОС" выкупит 20% акций "Сибнефти" у группы ее основных владельцев за $3 млрд.
Затем произойдет обмен акций в соотношении 0,36125% "ЮкосСибнефть" за 1% "Сибнефти". После этого "справедливое предложение" о выкупе акций получат миноритарные акционеры "Сибнефти". В результате контрольный пакет акций новой компании окажется у Михаила Ходорковского, а владельцы "Сибнефти" получат блокирующий пакет.
Запасы новой компании (2,65 млрд т) ставят ее на первое место в мире по этому показателю, а по добыче (более 100 млн тонн) она займет четвертое место.
Технические подробности поглощения остались за кадром. Так, неясно, какие акции предложит ЮКОС в обмен на "Сибнефть". Возможна как дополнительная эмиссия, так и обмен "Сибнефти" на принадлежащие Group Menatep акции ЮКОСа (Group Menatep контролирует 60,5% акций компании).
На рынке предпочитают версию о дополнительной эмиссии (по слухам, в размере 26% от уставного капитала), однако "Ведомостям" источник в ЮКОСе такой способ выкупа отверг. Хотя саму эмиссию исключать не стал.
Пресса оценивает событие в целом положительно, хотя, памятуя о прежнем опыте, призывает не торопиться с выводами. "Сделка между "передовиками" разделена на два этапа, и прохождение первого отнюдь не гарантирует завершения второго", - отмечает "Время новостей".
Кроме того, по мнению газеты, "усиление Михаила Ходорковского от объединения двух бизнесов сильно нарушит баланс "равноудаленности", тщательно поддерживаемый Владимиром Путиным. Трудно предположить, будет ли власть стимулировать потенциальные разногласия между участниками сделки, но так же трудно не признать: тенденция продажи бизнеса олигархами (сделки ТНК с BP и ЮКОСа с "Сибнефтью") за год до выборов не может не вызвать у нее беспокойства".
О политических последствиях пишет и "Газета.ru": "Компания, способная обеспечить нефтепродуктами всю страну, да к тому же современно (в отличие от той же госкомании "Роснефть") управляемая – по сути готовое министерство нефти. Поставив такую компанию под свой контроль, власть в одночасье сможет решить массу проблем – от снабжения котельных всей страны мазутом до снабжения отдельных чиновников всем необходимым и предвыборного пиара на любом уровне".
Правда, Михаил Касьянов успех положительно отозваться о слиянии компаний: "Безусловно, что от укрупнения компаний выиграют и государство, и частные владельцы: это означает завоевание новых позиций на рынке. Важно, что обе компании проявляют себя агрессивно в части менеджмента.
Их слияние с учетом высокого уровня капитализации, а также прозрачности капиталов позволило вывести их в число передовиков российского бизнеса" ("Время новостей"). Одобрительно отозвались о сделке даже конкуренты - ТНК-ВР и ЛУКОЙЛ. Однако МАП своего слова пока не сказал - министерство, кажется, пока даже не поставили в известность о готовящейся сделке, отмечает "Российская газета".